近期，多家機(jī)構(gòu)預(yù)判，鋰電行業(yè)供需拐點已現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)鏈價格企穩(wěn)回升。
中金公司研報認(rèn)為，2025年以來伴隨產(chǎn)業(yè)鏈價格逐步企穩(wěn)、供需結(jié)構(gòu)改善，鋰電底部反轉(zhuǎn)趨勢顯現(xiàn)。展望2026年，中金公司看好鋰電新一輪上行周期啟動，儲能有望成為核心“推手”。同時，以固態(tài)電池為主線的新一輪鋰電技術(shù)大周期加速迎來產(chǎn)業(yè)化拐點。
中信證券預(yù)判，2026年鋰電行業(yè)整體供需結(jié)構(gòu)有望進(jìn)一步改善。受益于供需結(jié)構(gòu)改善，產(chǎn)業(yè)鏈價格企穩(wěn)回升，高端產(chǎn)品有望攫取更高的技術(shù)溢價。此外，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化加速，有望帶來電池、材料、設(shè)備環(huán)節(jié)的投資機(jī)會。
中信建投研報表示，儲能投資積極性旺盛，容量補(bǔ)償政策具備持續(xù)性，負(fù)荷高增速、新能源持續(xù)發(fā)展確定儲能需求將繼續(xù)高增，同時AIDC配儲為海外市場高增提供確定性。本周鋰電受到反內(nèi)卷會議催化企穩(wěn)回升，當(dāng)前是談價和排產(chǎn)驗證階段，市場對需求理解分化未形成一致預(yù)期，重點關(guān)注后續(xù)排產(chǎn)、談價情況。儲能放量確定性大幅增加，繼續(xù)看多鋰電、儲能板塊。
電池網(wǎng)注意到，從訂單情況來看，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈正密集釋放供需格局反轉(zhuǎn)信號。僅11月單月，來自儲能系統(tǒng)、電芯、材料、設(shè)備等各環(huán)節(jié)的訂單便密集落地，據(jù)不完全統(tǒng)計，官宣的訂單數(shù)量已超過20個。若以預(yù)計供貨量及當(dāng)前市價進(jìn)行初步估算，整體訂單規(guī)模已達(dá)數(shù)千億元。
其中，海博思創(chuàng)與寧德時代達(dá)成三年不低于200GWh的長期供應(yīng)協(xié)議，嘉元科技獲寧德時代超62.6萬噸復(fù)合集流體長單，龍蟠科技獲楚能新能源超過450億元的磷酸鐵鋰采購大單，天賜材料獲兩大電池頭部企業(yè)近160萬噸電解液大單，昆侖新材向?？菩略促徺I電解液溶劑預(yù)計超59.62萬噸……隨著市場需求的增長，龍頭企業(yè)間的綁定也在深化。
詳情如下：
瞄準(zhǔn)大圓柱電池風(fēng)口！華友鈷業(yè)與億緯鋰能簽12.78萬噸十年長約
11月25日晚間，華友鈷業(yè)（603799）公告稱，公司子公司成都巴莫科技有限責(zé)任公司（以下簡稱“成都巴莫”）與億緯鋰能（300014）簽訂《產(chǎn)品供應(yīng)框架協(xié)議》，約定在2026年至2035年期間，成都巴莫匈牙利工廠預(yù)計向億緯鋰能匈牙利工廠供應(yīng)超高鎳三元正極材料合計約12.78萬噸，其中2027年至2031年供貨約12.65萬噸。前述產(chǎn)品預(yù)計銷量均為初步約定，最終銷售數(shù)量以雙方后續(xù)簽訂的采購訂單為準(zhǔn)。
利元亨斬獲行業(yè)頭部企業(yè)批量電池裝配線訂單
11月25日，利元亨（688499）宣布，近日，公司成功簽約行業(yè)頭部企業(yè)批量電池裝配線訂單，涵蓋超聲波焊接機(jī)、連接片激光焊接機(jī)、頂蓋滿焊機(jī)、密封釘焊接機(jī)、氦檢機(jī)及高速物流線等核心設(shè)備。
同日，利元亨還宣布，公司定制化電池解決方案再獲市場認(rèn)可，近期成功斬獲AI眼鏡國際性企業(yè)的智能穿戴電池設(shè)備批量訂單。
從15萬噸升至130萬噸！龍蟠科技獲超450億元磷酸鐵鋰大單
11月24日，龍蟠科技（603906）公告，其控股子公司常州鋰源及控股孫公司南京鋰源與楚能新能源全資子公司簽署《補(bǔ)充協(xié)議二》，對原協(xié)議相關(guān)條款進(jìn)行補(bǔ)充與修訂。協(xié)議主要修訂內(nèi)容包括，銷售數(shù)量從原定的15萬噸磷酸鐵鋰正極材料產(chǎn)品增至130萬噸，協(xié)議有效期從原定的2030年4月30日延長至2030年12月31日。如按照預(yù)計數(shù)量及市場價格估算，《補(bǔ)充協(xié)議二》與《原協(xié)議》總銷售金額超450億元。
約1億元！能輝科技獲新能源動力電池總成訂單
11月23日，能輝科技（301046）公告，近日，公司以全資子公司為簽約主體與X公司簽署了“新能源動力電池總成合同”，合同預(yù)估總價1億元（含稅），最終合同金額以結(jié)算金額為準(zhǔn)。
公告顯示，合同標(biāo)的為動力電池系統(tǒng)總成包括上框總成箱、動力電池、冷卻及控制系統(tǒng)等，每批次的交付及支付時間由雙方以補(bǔ)充協(xié)議方式確定，合同金額的調(diào)整將根據(jù)屆時電芯的價格市場變化而確定。
1.48GWh！億緯鋰能與Vimab BESS AB簽署諒解備忘錄
11月19日，億緯鋰能（300014）與瑞典領(lǐng)先的儲能系統(tǒng)集成商Vimab BESS AB正式簽署為期三年的諒解備忘錄，攜手共同推動北歐地區(qū)1.48GWh儲能項目的部署，助力歐洲能源轉(zhuǎn)型。根據(jù)協(xié)議，億緯鋰能將作為Vimab BESS AB核心供應(yīng)商，提供高性能儲能電池、儲能系統(tǒng)產(chǎn)品及相應(yīng)的技術(shù)支持，助力其在瑞典乃至歐洲的儲能業(yè)務(wù)發(fā)展。目前首批訂單將于12月出貨，高效落地節(jié)奏彰顯雙方互信與合作決心。
22.14萬噸！盛新鋰能獲華友控股集團(tuán)5年鋰鹽采購大單
11月18日，盛新鋰能（002240）公告，公司與華友控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱“華友控股集團(tuán)”）就鋰鹽產(chǎn)品業(yè)務(wù)合作擬簽署《2026-2030 年合作框架協(xié)議》，根據(jù)協(xié)議約定，華友控股集團(tuán)（在該業(yè)務(wù)合作中，合作雙方均包含其指定的子公司）在2026年至2030年期間向公司采購鋰鹽產(chǎn)品22.14萬噸，具體年度采購量將在雙方簽訂的子訂單中進(jìn)行約定。
先惠技術(shù)：近期累計收到寧德時代銷售合同合計約7.96億元
11月18日晚間，先惠技術(shù)（688155）披露，自2025年8月8日起至本公告披露日，公司及福建東恒累計收到寧德時代（300750）及其控股子公司各類合同及定點通知單金額合計約為7.96億元（不含稅）。本合同為公司日常經(jīng)營性合同，公司已履行了簽署該合同的內(nèi)部審批程序。
容百科技獲寧德時代鈉電正極材料長期訂單 鎖定第一供應(yīng)商地位
11月17日，容百科技（688005）公告稱，公司與寧德時代（300750）正式簽署《合作協(xié)議》，雙方將在鈉離子電池正極材料領(lǐng)域開展全面、深度的戰(zhàn)略合作。容百科技被正式確立為寧德時代鈉電正極粉料第一供應(yīng)商，標(biāo)志著公司在鈉電材料領(lǐng)域的技術(shù)實力與市場地位獲得行業(yè)龍頭的高度認(rèn)可。
根據(jù)協(xié)議，在容百科技鈉電正極材料的技術(shù)、質(zhì)量、成本、交付及服務(wù)滿足寧德時代要求的前提下，寧德時代承諾每年從容百科技采購不低于其鈉電正極粉料總采購量的60%。若年度采購量達(dá)到或超過50萬噸，容百科技還將通過進(jìn)一步降本，給予更優(yōu)惠的價格支持。
同時，容百科技將在原材料供應(yīng)方面積極響應(yīng)寧德時代需求，并在產(chǎn)能安排上優(yōu)先保障其供貨。合作協(xié)議自簽署之日起生效，有效期至2029年12月31日，并設(shè)有自動續(xù)約條款。
天合儲能連簽三大海外訂單2.66GWh 此前在手訂單已超10GWh
11月17日晚間，天合光能（688599）發(fā)布公告，公司收到控股子公司江蘇天合儲能有限公司（以下簡稱“天合儲能”）的通知，天合儲能于近日分別與北美、歐洲、拉美三大區(qū)域的客戶簽訂了合計2.66GWh的儲能產(chǎn)品銷售合同，其中與北美區(qū)域客戶簽訂的合同規(guī)模達(dá)1.08GWh。
值得一提的是，11月9日，天合儲能公開表示，基于對未來市場的洞察及從電芯到直流艙、再到交流側(cè)系統(tǒng)的全棧研發(fā)、生產(chǎn)與交付能力，今年第四季度以來，天合儲能出貨量迎來了歷史性突破，預(yù)計單季度出貨將突破5GWh，接近去年全年的出貨總量。
彼時，天合儲能在手訂單已突破10GWh大關(guān)，為2026年及未來的持續(xù)高速增長奠定了堅實的基礎(chǔ)。天合儲能表示，北美、歐洲、澳洲等成熟發(fā)達(dá)市場將是未來增長的核心引擎。
超5000萬m2！英聯(lián)股份獲固態(tài)電池公司復(fù)合鋁箔訂單
11月17日晚間，英聯(lián)股份（002846）公告，公司控股子公司江蘇英聯(lián)復(fù)合集流體有限公司（簡稱：江蘇英聯(lián)）近日與某新能源科技有限公司簽署《復(fù)合鋁箔戰(zhàn)略采購合同》，后者計劃2026年-2027年合計采購5000萬m2以上準(zhǔn)固態(tài)半固態(tài)電池專用復(fù)合鋁箔材料（鋰離子電池正極電極集流體）。
雙方約定，2026年采購量為2000萬m2，2027年采購量達(dá)3000萬m2以上，最終采購數(shù)量以實際訂單為準(zhǔn)。
22.14萬噸！盛新鋰能獲華友控股集團(tuán)5年鋰鹽采購大單
11月18日，盛新鋰能（002240）公告，公司與華友控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱“華友控股集團(tuán)”）就鋰鹽產(chǎn)品業(yè)務(wù)合作擬簽署《2026-2030 年合作框架協(xié)議》，根據(jù)協(xié)議約定，華友控股集團(tuán)（在該業(yè)務(wù)合作中，合作雙方均包含其指定的子公司）在2026年至2030年期間向公司采購鋰鹽產(chǎn)品22.14萬噸，具體年度采購量將在雙方簽訂的子訂單中進(jìn)行約定。
3600萬m2！寧德新能源鎖定柔震科技復(fù)合集流體產(chǎn)能
11月18日晚間，潔美科技（002859）公告，公司控股子公司浙江柔震科技有限公司（以下簡稱“柔震科技”）與寧德新能源科技有限公司（并代表其關(guān)聯(lián)企業(yè)，以下簡稱“ATL”）于當(dāng)日簽署了《合作開發(fā)框架協(xié)議》。雙方就“鋰電池復(fù)合集流體”的聯(lián)合設(shè)計開發(fā)、技術(shù)成果交付及后續(xù)產(chǎn)能保障等事宜達(dá)成合作，柔震科技將依據(jù)ATL需求完成定制化開發(fā)、樣品交付及量產(chǎn)供應(yīng)，雙方共同推進(jìn)復(fù)合集流體在鋰電池領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。
協(xié)議約定，ATL量產(chǎn)階段，柔震科技優(yōu)先保障ATL 2025年不低于100萬m2產(chǎn)能，2026年不低于500萬m2產(chǎn)能，2027年不低于3000萬m2產(chǎn)能。
3年不低于200GWh！儲能系統(tǒng)上市公司開始搶電芯
11月12日晚，海博思創(chuàng)（688411）公告，公司當(dāng)天與寧德時代（300750）在福建省寧德市以書面方式簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，合作期限長達(dá)十年，自2026年1月1日起至2035年12月31日止。
根據(jù)協(xié)議約定，雙方應(yīng)于每年度末就未來三年的合作目標(biāo)進(jìn)行滾動式更新，并簽署相應(yīng)年限的合作備忘錄予以確認(rèn)。其中，2026年1月1日至2028年12月31日目標(biāo)明確，海博思創(chuàng)采購電量累計不低于200GWh。
資料顯示，海博思創(chuàng)于今年年初登陸科創(chuàng)板，是電化學(xué)儲能系統(tǒng)解決方案與技術(shù)服務(wù)提供商；寧德時代動力電池裝車量連續(xù)8年全球第一，儲能電池出貨量連續(xù)4年全球第一。
近80萬噸！?？菩略催B簽電解液溶劑及添加劑兩大長單
近日，?？菩略矗?01292）接連公告，獲電解液溶劑兩大長單。
11月11日?？菩略垂妫九c香河昆侖新能源材料股份有限公司（簡稱“昆侖新材”）11月10日簽署《戰(zhàn)略合作暨原材料供貨協(xié)議》。協(xié)議約定，在協(xié)議有效期內(nèi)（自2026年1月1日至2028年12月31日止），昆侖新材向?？菩略促徺I電解液溶劑預(yù)計59.62萬噸。雙方達(dá)成的合作不局限于目前已合作的溶劑、添加劑產(chǎn)品，還包括聯(lián)合開發(fā)新產(chǎn)品、新應(yīng)用的意向共識。
?？菩略?0月23日公告，公司與合肥乾銳科技有限公司（簡稱“合肥乾銳”）10月21日簽署《戰(zhàn)略合作暨原材料供貨協(xié)議》。在協(xié)議有效期內(nèi)（2026年1月1日至2028年12月31日），合肥乾銳向?？菩略促徺I電解液溶劑及添加劑20萬噸。產(chǎn)品的實際采購數(shù)量以經(jīng)雙方確認(rèn)的訂單為準(zhǔn)。
楚能新能源拿下3.37億儲能電池訂單
11月10日，中國能建公布中標(biāo)結(jié)果，楚能新能源以3.37億元總價斬獲中電儲能呼和浩特市賽罕300MW/1200MWh獨立儲能電站項目儲能系統(tǒng)電芯采購合同，將為該項目提供總?cè)萘?200MWh的314Ah儲能電芯。
400億元！近160萬噸！天賜材料獲兩大電池頭部企業(yè)電解液大單
11月6日，天賜材料（002709）連發(fā)兩大訂單公告，分別來自國軒高科（002074）和中創(chuàng)新航（03931.hk），涉及電解液產(chǎn)品3年供應(yīng)總量近160萬噸。
其中，天賜材料與中創(chuàng)新航簽訂《2026-2028年保供框架協(xié)議》。協(xié)議約定，公司承諾2026-2028年度向中創(chuàng)新航供應(yīng)預(yù)計總量為72.5萬噸的電解液產(chǎn)品。
天賜材料全資子公司九江天賜高新材料有限公司（以下簡稱“九江天賜”）與國軒高科子公司合肥國軒高科動力能源有限公司（以下簡稱“合肥國軒”）簽訂《年度采購合同》。協(xié)議約定，合肥國軒2026-2028年度向九江天賜采購預(yù)計總量為87萬噸的電解液產(chǎn)品。
超62.6萬噸！含固態(tài)電池用銅箔！嘉元科技獲660億大單
11月6日，嘉元科技（688388）發(fā)布公告稱，公司近日與寧德時代（300750）簽訂《合作框架協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議，雙方合作將聚焦兩大核心方向：一是擴(kuò)大現(xiàn)有負(fù)極集流體材料的采購合作，二是在新型電池材料領(lǐng)域開展全方位研發(fā)與生產(chǎn)合作。
具體來看，在采購合作方面，寧德時代根據(jù)其經(jīng)營情況，計劃向嘉元科技采購電池負(fù)極集流體材料。其中，2026年至2028年，嘉元科技的預(yù)估最低產(chǎn)能分別為15.7萬噸、20.4萬噸、26.5萬噸，合計不少于62.6萬噸，并優(yōu)先保障寧德時代產(chǎn)品需求，并提供有競爭力的價格方案。
上海證券報報道稱，招商電新團(tuán)隊測算，62.6萬噸可近似為寧德時代采購需求。參照目前主流銅箔市場均價約10.6萬元/噸（含稅）測算，該需求合計對應(yīng)660億元左右產(chǎn)值。
在新型電池材料領(lǐng)域方面，雙方同意建立長期合作伙伴關(guān)系，在新型電池用負(fù)極集流體材料（包括但不限于固態(tài)電池用銅箔）的供應(yīng)、研發(fā)、生產(chǎn)等方面全方位開展合作。
5GWh！天合儲能獲Pacific Green電網(wǎng)級電池儲能系統(tǒng)訂單
11月5日，天合光能（688599）發(fā)布公告，公司控股子公司天合儲能近日與Pacific GreenEnergy Group Pty Ltd（以下簡稱“Pacific Green”）簽訂了合作備忘錄。
根據(jù)協(xié)議，雙方計劃在2026年至2028年期間，合作交付總規(guī)模高達(dá)5GWh的電池儲能系統(tǒng)。該協(xié)議的簽署，標(biāo)志著全球儲能領(lǐng)域又一項重要的大規(guī)模合作。項目建成后，每小時可存儲和調(diào)度最高50億瓦時電能，既能顯著提升電網(wǎng)可靠性，也能加速清潔能源向低碳未來的轉(zhuǎn)型。
億緯鋰能獲2.2GWh海外儲能訂單
11月5日，億緯鋰能（300014）發(fā)布消息稱，近日，在澳大利亞國際能源展上，公司與澳大利亞能源企業(yè)EVO Power達(dá)成戰(zhàn)略合作，未來五年將供應(yīng)2.2GWh儲能大電池Mr.Big和Mr.Giant系統(tǒng)產(chǎn)品，共同支持澳大利亞表前儲能系統(tǒng)的大規(guī)模部署。
億緯鋰能表示，公司與EVO的合作，重點聚焦Mr.Big & Mr.Giant大電池系統(tǒng)在澳大利亞市場的規(guī)?；瘧?yīng)用，EVO首批采購的億緯鋰能大電池系統(tǒng)已成功到貨，為達(dá)成2.2GWh戰(zhàn)略合作奠定基礎(chǔ)。
據(jù)悉，由億緯鋰能Mr.Big極簡集成的5MWh直流儲能系統(tǒng)-Mr.Giant于今年9月成功應(yīng)用于400MWh級獨立儲能電站項目，并陸續(xù)發(fā)往澳洲、歐洲，億緯鋰能正式開啟儲能大電池及系統(tǒng)全球應(yīng)用時代。
霍普股份與南京四象簽訂5億元儲能系統(tǒng)采購合同
11月4日晚，霍普股份（301024）公告，公司全資子公司霍普數(shù)智與南京四象簽訂《儲能系統(tǒng)采購合同》，合同價款為5億元（含稅），合同標(biāo)的為儲能系統(tǒng)，交付時間為2026年4月1日至2026年4月30日。
進(jìn)入12月，鋰電領(lǐng)域大單依舊不斷。12月1日，諾德股份（600110）官宣，近日公司全資孫公司深圳百嘉達(dá)新能源材料有限公司（以下簡稱“百嘉達(dá)”）與中創(chuàng)新航（03931.hk）簽訂了《2026-2028年保供框架協(xié)議》?；陔p方長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作，為保證百嘉達(dá)銅箔產(chǎn)品的供應(yīng)穩(wěn)定，百嘉達(dá)承諾2026-2028年向中創(chuàng)新航供應(yīng)銅箔產(chǎn)品37.3萬噸。
值得一提的是，此次合作是雙方戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的進(jìn)一步深化。今年2月份，百嘉達(dá)就與中創(chuàng)新航簽訂《2025年保供框架協(xié)議》，承諾年內(nèi)向中創(chuàng)新航供應(yīng)銅箔產(chǎn)品4.5萬噸，為此次中長期合作奠定了堅實基礎(chǔ)。
12月2日晚間，龍蟠科技（603906）公告稱，公司控股孫公司鋰源（亞太）與Sunwoda簽署了《長期采購協(xié)議》約定，預(yù)計將由鋰源（亞太）自2026年至2030年間合計向Sunwoda銷售10.68萬噸符合雙方約定規(guī)格的磷酸鐵鋰正極材料，并約定最低采購量與最大供應(yīng)量，雙方約定每兩年校準(zhǔn)一次需求量綱，校準(zhǔn)后的需求量不低于協(xié)議已約定的年度最低采購量。具體單價由雙方根據(jù)協(xié)議條款逐月確定，如按照預(yù)計數(shù)量及市場價格估算，合同總銷售金額約人民幣45-55億元（最終根據(jù)銷售訂單據(jù)實結(jié)算）。
結(jié)語：盡管對于部分訂單的具體規(guī)模與金額，業(yè)內(nèi)存在一些質(zhì)疑的聲音，認(rèn)為后續(xù)實際落地可能出現(xiàn)縮水，但訂單的集中釋放本身，已傳遞出鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈新一輪上行周期可能啟動的積極信號。
這一趨勢在以寧德時代為代表的頭部企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張動向中，也能得到印證：11月，寧德時代位于西班牙的合資動力電池工廠正式開工，項目總投資約40.38億歐元，規(guī)劃年產(chǎn)能達(dá)50GWh；11月26日，寧德時代在江蘇常州簽約落地江蘇時代LY9項目，計劃總投資不超過100億元，將新建年產(chǎn)能60GWh；11月28日，中創(chuàng)新航和零跑汽車合資動力電池項目開工，總投資達(dá)75億元，年產(chǎn)34GWh；12月1日，比亞迪集團(tuán)弗迪電池有限公司新能源產(chǎn)業(yè)項目簽約湖北省枝江市。
頭部企業(yè)的大手筆布局，無疑為行業(yè)復(fù)蘇預(yù)期增添了有力注腳。值得注意的是，鋰電產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能利用率始終呈現(xiàn)“冷熱不均”的結(jié)構(gòu)性分化。本輪的擴(kuò)張動能主要來自資金與技術(shù)實力雄厚的頭部企業(yè)，而眾多中小企業(yè)與跨界玩家則依舊面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，今年以來已有不少項目出現(xiàn)了終止或延期現(xiàn)象。機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，鋰電行業(yè)正迎來景氣度攀升的關(guān)鍵階段，同時也在經(jīng)歷深度的洗牌。
電池網(wǎng)微信
